Ef þú ert ekki kunnugur þessum heimi er innherjaviðskipti viðskipti með öryggi (kaup eða sala á lager) byggt á mikilvægum upplýsingum sem ekki eru aðgengilegar almenningi.
Það er bannað af US Securities and Exchange Commission (SEC) því það er ósanngjarnt og myndi eyðileggja verðbréfamarkaði með því að eyðileggja traust fjárfesta.
Hvað telst innherja
Innherji fyrirtækisins er sá sem hefur aðgang að mikilvægum upplýsingum um fyrirtæki sem gæti haft áhrif á fjárfestingarákvarðanir sem gætu haft áhrif á kaupverð eða verðmat fyrirtækisins. Þessar mikilvægar upplýsingar eru oft lýst sem mikilvægar upplýsingar.
Stjórnendur og almennir stjórnendur hafa mikilvægar upplýsingar. Til dæmis, varaformaður sölunnar veit hversu mikið vöru félagið hefur selt og hvort það muni uppfylla tekjutekjur sem það veitti fjárfestum. Aðrir í félaginu hafa umtalsverðar upplýsingar, svo sem endurskoðandi sem undirbýr sölu spá töflureikni. Stjórnandi aðstoðarmanns fyrirtækisins hefur einnig verulegar upplýsingar vegna þess að hann eða hún undirbýr fréttatilkynningu og hefur fyrirfram innsýn í tekjutilraunir .
Aðrar innherjar eru fjármálaaðilar; efst sölumenn; einstaklingar í fjárfestingarviðskipti og / eða almannatengsl sem undirbúa opinberar tilkynningar; lykilfólki í rannsóknum og þróun (ef fyrirtækið er að þróa nýja vöru sem gæti verið stór seljandi); miðlari; bankastjóri og lögfræðinga. Eins og þú sérð möguleikann á viðskiptum innanhúss er víðtæk. Þess vegna hafa stofnanir í opinberum viðskiptum skýrar aðferðir til að tilkynna þeim einstaklingum sem teljast innherja og útskýra fyrir þeim reglunum, takmörkunum og hugsanlegum viðurlögum.
Tímabundið innherja
Þannig þýðir það að þú ert ekki innherji nema þú sért með stjórnendur fyrirtækisins, fjármála- eða þróunarhópa eða einhver ráðinn til að takast á við efnisupplýsingar? Í orði, "Nei"
SEC inniheldur í skilgreiningu innherja þá sem hafa "tímabundna" eða "uppbyggilega" aðgang að efnisupplýsingunum. Ef forseti fyrirtækisins segir þér að besta von félagsins um byltingu vöru sé ekki að fá stjórnvalds samþykki, þá ertu nú bara eins mikið innherji eins og hann er. Það er ólöglegt fyrir hann að eiga viðskipti á grundvelli þeirrar þekkingar áður en það verður almannaþekkingu.
Það er jafn ólöglegt fyrir þig að gera það vegna þess að þú ert nú "tímabundinn innherji." Þetta er ennþá óháð því hversu oft upplýsingarnar eru liðnar. Ef forseti segir barbari sínum, sem segir barnabarn sitt, sem segir lækninum sínum, sem segir þér, þá þýðir það að barber, barnapían, læknirinn og þú ert allt "tímabundinn innherji".
Hver sem hefur mikilvægar upplýsingar er óheimilt að eiga viðskipti á grundvelli þeirrar þekkingar, þar til upplýsingar liggja fyrir almenningi. Hæstiréttur Bandaríkjanna úrskurðaði að þetta gildir jafnvel um einhvern sem hefur enga tengsl við félagið. Með því að innihalda mikilvægar upplýsingar gerir þú innherja, jafnvel þótt þú stela ekki upplýsingunum.
Viðurlög vegna reglna um brot á innherjaviðskiptum
Í kafla 10 (b) og 14 (e) í verðbréfaviðskiptum frá 1934 er SEC veitt heimild til að leita til dómsúrskurðar þar sem kröfuhafar þurfa að endurgreiða viðskiptahagnað sinn. SEC getur einnig beðið dómstólinn um að leggja refsingu allt að þrisvar sinnum í hagnaði sem bróðirinn áttaði sig á innherjaviðskiptum sínum. Til viðbótar við fjárhagsleg viðurlög eru refsiverðir viðurlög, eins og raunin var með Martha Stewart.
Vernda fyrirtækið þitt
Lögregla innherja sjálfur, ekki leyfa innherja viðskipti og ekki taka þátt í því sjálfur. Vertu dugleg um að deila ekki efniupplýsingum með einhverjum sem er ekki innherji og vertu viss um að allir innherjar skilja þá ábyrgð sem það leggur á þá og aðstæður þar sem þeir gætu orðið "tímabundnar innherjar". Það er í hagsmuni fyrirtækisins að koma í veg fyrir innherjaviðskipti.
Jafnvel þótt fyrirtækið og allir starfsmenn hans séu að lokum hreinsaðir af öryggissviði SEC, þá getur rannsóknin sjálft haft skaðleg áhrif á fyrirtækið í augum almennings og hagsmunaaðila.