Fyrir fjármálafyrirtæki
Möguleiki á ruglingi kemur frá því að fjármálaeftirlitið geti beitt bæði fjárfestingamiðlum sem starfa samkvæmt hæfnisstaðal og skráðir fjárfestingarráðgjafar sem starfa samkvæmt skilyrðum. Þó þóknun sem byggist á viðskiptasamböndum er langvarandi staðall meðal fyrrnefndu, þá hefjast þeir síðar hefðbundnar einingar.
Greiðsla ráðgjafa getur verið breytileg eftir tegund selds öryggis og venjulega það hlutfall sem hann heldur áfram eykst þar sem heildarútgjöld (eða framleiðslugjöld) sem aflað er á árinu aukast. Það er oft nefnt útborgunarhlutfall fjárhagsráðgjafa. Matris fyrirtækisins um útborgunargreiðslur er venjulega kallað útborgunarnetið .
Kostir viðskiptavinarins:
Að byggja fjárhagslega ráðgjafa á þóknanir almennt er hagstæðasta kosturinn fyrir viðskiptavini sem eru langtímafjárfestar, eftir að kaupa og halda fjárfestingarstefnu frekar en einn sem felur í sér tíð viðskipti og hraðan eignasafns.
Það er tvöfalt satt ef viðskiptavinurinn er að mestu leyti sjálfstýrður og fjárhagslega kunnáttaður, en ekki þarf mikið af áframhaldandi athygli og ráðgjöf frá fjármálaeftirlitinu.
Kostir fjármálaráðgjafans:
Fyrir fjármála ráðgjafa sem eru árásargjarn og hæfileikaríkur í sölu og þar sem viðskiptavinir eru ánægðir með fjárfestingaraðferðir sem fela í sér mikla viðskiptahlutfall getur þóknun sem byggir á greiðsluáætlun skilað töluvert hærri bætur en aðrar aðferðir.
Hins vegar er virkari viðskiptamaður viðskiptavinur og þeim mun meiri fjármunatekjum á innborgun á reikningi viðskiptavinarins, því líklegra er að viðskiptavinurinn sé að krefjast (og fá) sífellt afsláttur þóknunargjöld miðað við staðalfjárhæðirnar sem fyrirtækið hefur greitt. Aðeins hinir öruggustu og árásargjarnir fjárhagsráðgjafar klára yfirleitt að halda línunni á móti kröfum viðskiptavina um afslætti í þessum atburðum.
Hagsmunaárekstra:
Þegar fjárhagsráðgjafi er á þóknun er ljóst hagsmunaárekstur þar sem greiðsla tengist beint viðskiptum, frekar en fjárfestingarframmistöðu. Aðferðin sem unscrupulous fjármálaráðgjafar leitast við að hámarka þóknun sína byggð á bótum vegna óhóflegrar viðskipta er nefndur churning.
Churning er sérstakur hætta með svokölluðum matsreikningum, þar sem fjármálaeftirlitið hefur verið veitt hæfileikinn til að koma inn á viðskipti eftir eigin ákvörðun, án þess að fyrst fá skýr leyfi frá viðskiptavininum. Með fjárhagslegum ráðgjafa þarf að fá slíkt leyfi frá viðskiptavininum fyrir hvert viðskipti sem hann eða hún leggur til. Símtal er nóg til að fá slíka samþykki.
Vegna hugsanlegra lögfræðilegra áhættuskuldbindinga hafa tilhneigingavaldar í flestum íhaldssömum verðbréfamiðlunfyrirtækjum tilhneigingu til að setja alvarlegar takmarkanir á hæfni viðskiptavina til að opna sérgreiðslureikninga.
Algengi:
Meðal skráðra fjárfestingarráðgjafa sem starfa á fiduciary grundvelli sem þjóna einstökum viðskiptavinum og hafa að minnsta kosti 25 milljónir Bandaríkjadala í eignum viðskiptavina (þessi ráðgjafar verða einnig að vera skráðir til að starfa sem miðlari / sölumenn), hlutfall þeirra sem vinna sér inn umboð hefur verið:
- 22% árið 2010
- 23% árið 2009
- 24% árið 2008
Athugaðu að sum fjárfestingarráðgjafar sem taldir eru hér samþykkja margar greiðsluáætlanir, sem eru mismunandi eftir viðskiptamanni eða viðskiptavinareikningi. Þannig hækkar prósenturnar í þessari rannsókn í meira en 100% yfir allar greiðslugerðir.
Þessar tölur koma frá rannsókn Dr Lukas Dean, dósent og fjármálastjórnunarkerfisstjóri hjá Cotsakos viðskiptaháskólanum við William Paterson University í New Jersey.
Niðurstöður þessarar rannsóknar voru sögð í "Hvernig á að greiða fjármálaráðgjafa þinn," The Wall Street Journal , 12. desember 2011.